 |
Wprowadzenie |
Fundusze inwestycyjne zajmują się lokowaniem zebranych od inwestorów pieniędzy w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Ten sposób lokowania oszczędności zalecany jest dla osób, które nie dysponują czasem, a przede wszystkim ogromną wiedzą i doświadczeniem potrzebnymi do samodzielnego inwestowania na giełdach.
Powierzając środki specjalistom możemy mieć przekonanie, że nasze pieniądze są w dobrych rękach. Dostępne na polskim rynku fundusze inwestycyjne dają szeroki wybór opcji ulokowania naszych pieniędzy. Nie tylko mamy wybór rodzaju papierów, w które lokuje fundusz, ale także kraju czy regionu, gdzie lokowane są nasze środki. Należy jednak pamiętać, że im większe potencjalne zyski oferowane przez fundusze, tym większe ryzyko strat.
Podstawowe grupy funduszy inwestycyjnych to:
- akcyjne - lokują one większość zarządzanych przez siebie środków w akcje, są najbardziej ryzykownymi funduszami, ale i najbardziej zyskownymi
- mieszane - dzielą zarządzane przez siebie środki przede wszystkim pomiędzy akcje i obligacje, są dużo mniej ryzykownymi funduszami akcyjnymi, ale i zarazem wypracowują zazwyczaj mniejsze od zyski
- obligacyjne - lokują większość środków zgromadzonych przez swoich Klientów w obligacje i inne instrumenty dłużne, cechują się dużą stabilnością i są bardzo dobrą alternatywą dla funduszy akcji
- fundusze rynku pieniężnego - fundusze lokujące kapitał w najbezpieczniejsze instrumenty na rynku, na pierwszym miejscu stawiając ich bezpieczeństwo
Fundusze inwestycyjne bardzo często porównywane są z lokatami bankowymi. Te drugie gwarantują praktycznie całkowite bezpieczeństwo środków, z drugiej strony ich zyskowność jest często nawet poniżej stopy inflacji. Powoduje to, że Klienci banków rzadko kiedy rzeczywiście pomnażają swój kapitał. Całkowicie różnym od nich produktem są fundusze inwestycyjne. Nie dają one gwarancji bezpieczeństwa zainwestowanych środków (oprócz funduszy najbezpieczniejszych jak np. rynku pieniężnego), dają natomiast szansę na wielokrotnie wyższe zyski od tych wypracowywanych na lokatach.
|
|
Dlaczego warto inwestować w fundusze? |
Usługi doświadczonych specjalistów - o zainwestowaniu naszych pieniędzy będą decydowali specjaliści, którzy wiedzą, w które papiery wartościowe warto zainwestować, aby uzyskać wyższą stopę zwrotu z inwestycji. Nadzorowani przez KPWiG, mają zazwyczaj co najmniej kilkuletnie doświadczenie w zarządzaniu aktywami. Zarządzający współpracują z zespołami analityków, którzy zajmują się wyłącznie analizowaniem i interpretowaniem danych napływających z rynku. Analizują oni kondycję finansową emitentów, których papiery posiada fundusz, sytuację na rynku ekonomiczno-finansowym w kraju, grupowe zachowania inwestorów, a także penetrując rynek wyszukują potencjalnie dobre inwestycje.
Dywersyfikację portfela - oszczędności, podobnie jak środki zgromadzone przez inne osoby nabywające jednostki uczestnictwa, będą inwestowane w akcje różnych spółek, obligacje i inne papiery wartościowe. Podstawowym zadaniem funduszy jest takie lokowanie powierzonych im środków, aby przynosiły one jak najwyższy zysk przy założonym poziomie ryzyka. Dzięki umiejętnościom zarządzających, ich znajomości rynku finansowego, dywersyfikacji instrumentów w portfelu, fundusze mogą stać się źródłem znaczących zysków.
Efektywność inwestycji - w dłuższym horyzoncie czasowym fundusze inwestycyjne pozwalają uzyskać wysoką efektywność inwestycji, w porównaniu na przykład do lokat bankowych.
Płynność - jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego możemy umorzyć (wypłacić) w każdej chwili. Otwarte fundusze inwestycyjne dają praktycznie w każdej chwili dostęp do ulokowanych środków, ponieważ uczestnik może w dowolnej chwili zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa. Cena odkupienia jednostki przez fundusz równa jest wartości jednostki według aktualnej wyceny. W przypadku niektórych funduszy jest ona dodatkowo pomniejszona o opłatę manipulacyjną (większość funduszy pobiera opłatę manipulacyjna przy zakupie).
Możliwość zaspokajania indywidualnych potrzeb inwestycyjnych - odpowiadając na oczekiwania inwestorów, towarzystwa funduszy inwestycyjnych stworzyły fundusze inwestujące w różnorodne instrumenty. Wybierając poziom ryzyka, jaki jesteś w stanie zaakceptować w inwestycjach, czas na jaki decydujesz się powierzyć funduszowi swoje środki, możesz wybrać fundusz o odpowiedniej polityce inwestycyjnej. Im wyższe ryzyko jesteś w stanie przyjąć, tym bardziej agresywny możesz wybrać typ funduszu, mogący dać wysoką stopę zwrotu w krótkim okresie, ale też przynieść spore straty. Jeśli preferujesz jednak podejście ostrożne, nastawione na długoterminową lokatę i niewielki, ale stały zysk, możesz zdecydować się na fundusze bezpieczne.
Możliwość lokowania nawet niewielkich kwot - większość otwartych funduszy inwestycyjnych pozwala na lokowanie nawet niewielkich środków. Minimalna pierwsza wpłata za nabycie jednostek wynosi zazwyczaj 100 zł, kolejne mogą być nawet sporo niższe. Przy tak niewielkich środkach przeznaczanych na inwestycje, nie można w zasadzie myśleć o samodzielnym inwestowaniu np. na giełdzie. Pobierane od każdej transakcji prowizje czynią takie inwestycje nieopłacalnymi. Dzięki funduszom i grupowemu inwestowaniu możesz partycypować w lokowaniu w wiele instrumentów płacąc jedynie opłatę manipulacyjną i minimalizując koszty zawarcia transakcji. Fundusze coraz częściej odchodzą nawet od pobierania opłaty manipulacyjnej od uczestników, bądź też ogłaszają znaczne jej obniżki.
|
|
Bezpieczeństwo funduszy |
Wszystkie aktywa funduszu przechowuje depozytariusz, którym może być tylko bank dysponujący wysokimi kapitałami własnymi (lub Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych SA). Oprócz przechowywania środków, dba on również o zgodność z prawem i regulaminem konkretnego funduszu wykonywanych przez niego operacji. W razie konieczności depozytariusz może dokonać likwidacji funduszu i rozdziału środków pomiędzy jego uczestników. W przypadku bankructwa banku depozytariusza przechowywane aktywa funduszu są wyłączone z masy upadłościowej banku.
Również w przypadku upadłości towarzystwa, nigdy nie mogą być z aktywów funduszu pokrywane ewentualne zobowiązania towarzystwa, ponieważ aktywa funduszu i towarzystwa nie są wspólne. Rygorystyczne przepisy prawne i nadzór jakiemu podlegają fundusze inwestycyjne powoduje, że są one jedną z najbezpieczniejszych form lokat.
